Фокус инвестиции в области инвестиций в AI смещается с чипов на программное обеспечение в 2025 году.

Инвесторы уходят от полупроводниковых акций и обращаются к компаниям, занимающимся программным обеспечением по мере развития инвестиционного ландшафта искусственного интеллекта.

 

В 2024 году всплеск спроса на чип ИИ привел к рекордному росту для полупроводниковых фирм, но новые ограничения на конкуренцию и торговли ослабили энтузиазм. Появление китайского DeepSeek, предлагающего более дешевые модели искусственного интеллекта, дает дальнейшие давления акции чипов, что заставляет инвесторов искать новые возможности в программном обеспечении.

 

 

Полупроводниковый индекс Филадельфии в этом году упал на 5,6%, а Nvidia упала почти на 13%, в то время как программные фирмы, такие как Atlassian, Crowdstrike и Palantir, набрали от 7% до 19%.

 

Инвестиционные потоки отражают сдвиг, при этом фонды обмена, ориентированные на программное обеспечение, видят значительный приток, в то время как ETF с полупроводниками зафиксировали большие оттоки. Аналитики рассматривают эту тенденцию как естественную прогрессию, поскольку технология искусственного интеллекта все чаще монетизируется через программные приложения, а не аппаратное обеспечение.

 

Morgan Stanley и другие инвестиционные фирмы теперь предпочитают программные компании, такие как Palantir, Microsoft и Oracle. В то время как некоторые компании-разработчики программного обеспечения еще не увидели, что рост выручки, связанных с ИИ, отраженным в их финансовых показателях, аналитики прогнозируют прибыль к 2026 году.

Высокая оценка остается проблемой, но инвесторы делают ставку на долгосрочную потребность в приложениях для искусственного интеллекта, а не на дополнительном оборудовании.